Risikopremier i norske renter

Abstract

Denne oppgaven tar opp forskjeller i renter i ulike renteinstrumenter, kalt for risikopremier. Risiko som i hovedsak kan knyttes til usikkerhet om fremtidig renteutvikling. Gjennom teori og undersøkelse som finnes i finanslitteraturen og egne undersøkelser er det grunnlag for å konkludere med tilstedeværelse av risikopremier i terminrenter. Derav vil i tillegg til forventninger til fremtidig rentenivå terminrenter også inneholde en risikokompensasjon. Denne risikopremien kan variere i størrelse og over tid etter hva som markedsmessige forhold måtte endre seg.

I tråd med forskjeller i korte og lange renter, tar også oppgaven opp spørsmålet om å velge fast eller flytende rente i boliglån. Undersøkelser her viser at det blir dyrere å velge fast boligrente enn å la det være flytende i markedet.