Effektivitetsanalyse og produktivitetsutvikling i norske sparebanker. En analyse av norske sparebanker for perioden 2014-2017 ved bruk av Data Envelopment Analysis og Malmquist produktivitetsindeks

Abstract

Denne oppgaven analyserer effektivitet og effektivitetsutviklingen for norske sparebanker i perioden 2014-2017. Banknæringen i Norge reguleres av regjeringen i form av boliglånsforskrifter og andre regulatoriske krav. Banknæringen spiller en viktig samfunnsrolle for å tilby trygg og stabil finansiering til befolkningen. Datagrunnlaget for analysen er hentet fra Finans Norge sine årlige utgivelser av nøkkeltall for norske sparebanker. Finans Norge har publisert regnskapstall for sparebankene helt siden 1995. Ved bruk av Data Envelopment Analysis (DEA) estimeres effektiviteten, Malmquist produktivitetsindeks (M) estimerer effektivitetsutviklingen. For å finne outliers i analysen brukes supereffektivitet. Bootstrapping er brukt for å estimere teknisk mulig front. Inputvariabler som er benytte i analyser består av lønn og administrasjonskostnader, andre driftskostnader og tap på utlån. Output-variabler består av bankinnskudd fra kunder, netto utlån og netto provisjonsinntekter. Resultater fra analysen viser en gjennomsnittlig effektivitet mellom 67,2% - 80% ved konstant skalautbytte, og 85,8% - 90.6% ved variabelt skalautbytte. Lavest effektivitet ble målt i 2016. Ved bootstrapping synker den gjennomsnittlige effektiviteten. Den biaskorrigerte bootstrapfronten ligger utenfor DEA-fronten. Bankene må dermed strekke seg lengere for å nå den teknisk mulige fronten. Malmquist produktivitetsindeks varierer fra år til år. Den viser en fremgang på 3,08% for perioden 2014-2017. Utviklingen for banknæringen går marginalt i positiv retning for hele perioden. Alle analyserte perioder viser fremgang for M. Analyser gjort for catch-up effekt viser tre perioder med tilbakegang og en med fremgang, for teknologisk utviklingen er det tre perioder med fremgang og en periode med tilbakegang. Resultater for DEA og M for viser stor spredning i effektivitet og effektivitetsutvikling for banker på enkeltnivå. For analyser av Malmquist produktivitetsindeks finner analysen gjennomsnittlig M som varierer fra 0,6573 – 1.5904 for perioden 2014-2017. iii Beregninger i oppgaven er utført med programpakken R (versjon 1.3.1093) med tilleggspakken «Benchmarking» og Microsoft Excel for Microsoft 365.